5日考察行程深度复盘
按时间顺序梳理代表团的关键会晤与实地考察节点。
上海超级工厂三期视察
2026年2月1日 • 09:00 AM
重点视察了新建的 Megapack 装配线。马斯克发表重要言论：“**储能业务的增长速度将超越汽车业务，上海是这一愿景的引擎。**”
宁德时代 (CATL) 高层闭门会
2026年2月2日 • 宁德总部
双方就下一代“M3P”电池技术达成供货协议，旨在为 Robotaxi 和 2.5万美元的紧凑车型提供更低成本的动力方案。
北京：工信部 (MIIT) 会晤
2026年2月3日 • 14:00 PM
关键里程碑：正式签署数据合规与跨境传输协议。这意味着 FSD (Supervised) 版将在未来6个月内向所有中国城市用户开放。
杭州：芯片与AI合作伙伴考察
2026年2月4日 • 10:00 AM
评估 Optimus 机器人的本地算力芯片方案。据悉已确认将 40% 的机器人关节执行器订单交给长三角地区的供应商。
定量分析与趋势研判
基于本次访华达成的协议，我们对 FSD 渗透率、供应链本土化及行业影响进行了数据建模分析。
FSD 中国区累计行驶里程预测
随着数据传输获批，预计FSD在解锁北京、上海等核心城市路权后，里程数据将呈指数级爆发。
Optimus 机器人：供应链构成分析
“上海制造中心”战略旨在实现 90% 本土化率。图表展示了 2026 年的目标采购组合。
受益赛道营收增量预测 (2026-2027)
基于新签订单推算的中国供应链各板块预计新增营收（单位：十亿美元）。
2026 特斯拉中国竞争位势 (SWOT分析)
访华后的战略态势评估：对比国内竞争对手（比亚迪、华为系）的优势与短板。
调查结论：接下来会发生什么？
基于2月4日访华结束后的确定性推演与高概率事件。
Robotaxi Q3 启动试点
随着FSD数据合规障碍清除，我们预测“Cybercab”车队将于2026年第三季度在上海浦东特定区域启动无人驾驶载客试点，直接对标百度的萝卜快跑。
传感器与精密执行器
尽管特斯拉摒弃雷达，但 Optimus 机器人的量产将引爆对精密谐波减速器和线性执行器的需求。三花智控、拓普集团等本土供应商订单将确定性倍增。
储能营收超越汽车
Megapack 的扩产信号表明了战略重心的转移。预测到2027年，特斯拉中国区的能源部门营收增速将首次超过其汽车制造部门。